Nel valutare le scorte , il Capital Asset Pricing Model aiuta a determinare se una particolare azione vale il rischio finanziario . È possibile eseguire i calcoli per il CAPM in un foglio Excel a condizione di sapere le variabili che compongono l'equazione CAPM . Il CAPM è uguale al tasso privo di rischio più il beta di un titolo moltiplicato per la differenza tra il rendimento atteso del mercato e il tasso privo di rischio . O CAPM = RFR + B * ( EMR - RFR ) . Istruzioni
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lancio di Excel e creare un nuovo foglio di calcolo vuoto . Intestazioni di tipo in prima fila per il simbolo azionario , beta del titolo e il CAPM dello stock .
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tipo nella cella A4 " Tasso Risk Free " e nella cella A6 "Return mercato previsto . "Cell A5 conterrà il valore RFR e la cella A7 conterrà il valore EMR .
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Digitare la seguente formula nella cella B3 " = A5 + B2 ( A7 - A5 ) "e premere" Invio ". la formula non restituirà alcun risultato fino a quando si compila il resto dei dettagli .
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Scarica la versione beta per lo stock attraverso la ricerca attraverso il vostro preferito magazzino strumento preventivo. La beta si riferisce alla variazione relativa di tale stock rispetto alla Standard and Poor 500 . Quindi una beta di uno dei mezzi che lo stock è esattamente stabile come l'S & P 500 . Una beta di seguito uno significa lo stock è più stabile ed una beta sopra uno significa l' azionario è più volatile rispetto al resto del mercato azionario.
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Immettere il tasso privo di rischio sulla base di un prodotto di investimento garantito . Ad esempio, è possibile inserire il tasso di rendimento dei titoli di risparmio del governo o di un certificato di garanzia del deposito .
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Inserisci il media di mercato atteso in base a ciò che si pensa alla media del mercato azionario sarà il periodo in cui si ha intenzione di investire. È possibile confrontare al passato di lunghezza uguale o media su grandi intervalli di tempo. Un EMR tipico è di circa il 10 per cento .
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Valutare il magazzino in base a quanto si pensa che sarà guadagnare rispetto al CAPM . Quindi, se il CAPM è del 10 per cento e si pensa che il magazzino potrebbe essere in grado di guadagnare il 12 per cento , allora può valere la pena il rischio . Tuttavia, se il CAPM è il 29 per cento e che non ti aspetti il magazzino per tornare più di 25 per cento degli utili , quindi il titolo non è probabilmente un buon rischio .